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上市房企集團“涉矿”的成本遊戲還在继续，华業地產(600240.SH)成為最新的加入者。
9月6日，华業地產發出兒童畫畫玩具,通知书记，拟出資5400万元收購深圳市隆兴投資有限公司(下称“隆兴投資”)所持陕西盛安矿業斥地有限公司(下称“盛安矿業”)90%股权。
盛安矿業具备2個探矿权，分袂為“陕西省宁强县金硐子沟一带铜金矿”和“陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟一带金矿”，其中，後一片金矿已完成地质详查報告。
据核工業二○八大队出具的《陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟矿區金矿详查報告》，鸡头山-小燕子沟一带金矿估算的储量為矿石量833.2087万吨，金金属量19669.69公斤，矿床总利润超过26.77亿元。
5400万的价格有望换来26.77亿的利润，华業地產“掘金”消息一出，多家券商一致给以保举评级。
可是，《第一财經日報》记者發現，华業地產的這笔收購和相伴随的成本運作疑云重重。
谁是“范毅章”？
依照通知书记，交易標的公司盛安矿業的法定代表報答范毅支票告貸,章。
记者在查阅公開資料時發現，深圳华業物業打點有限公司(下称“华業物業”)华裕花園打點处联系人恰巧也叫“范毅章”。而华業物業與华業地產的母公司同為华業發展(深圳)有限公司(下称“华業發展”)。
截至2010年底，华業發展持有上市公司华業地產23.25%股份，為第一大股东。
记者致電华業物業深圳总部，事变人員證实公司确有一位打點处负责人名叫“范毅章”，并称此人已于上個月调往北京，但并不清楚去往何部門。
记者因此致電华業物業北京分降血糖藥推薦,公司，事变人員也表示懂得“范毅章”，但称“范毅章”并未调至北京分公司，不过“還在系统内”。
盛安矿業的法定代表人“范毅章”和华業物業的“范毅章”是否是為同一人？
資料显示，在范毅章之前，盛安矿業原法定代表人名叫“张小诚”，時任盛安矿業項目总經理，盛安矿業時任董事长為石世红。
随着盛安矿業90%的股权被隆兴投資收購，盛安矿業的法定代表人由张小诚变成了范毅章。
此外，记者查到深圳市隆兴投資有限公司創建日期显示為2011年1月19日，這意味着隆兴投資收購美白牙齒方法,盛安矿業不應早于此日期。資料显示，该公司注册資金仅為10万元，但是其出售给华業地產的盛安矿業90%股权却价值5400万。
依照北京兴华會计師事務所有限责任公司出具的审计報告，截至2011年8月底，盛安矿業的总資產為4.29亿元，总负债3.9亿元，净資產3901万。
一家年初刚刚創建、注册資金仅為10万元的小公司，却收購了总資產达到4.29亿元的盛安矿業的90%股权，随即又轉手卖给了华業地產，這难免令人生疑。
而盛安矿業法定代表人與华業物業一位打點人員同名的事实，是否是意味着從石世红、张小诚手中收購盛安地產的真正買家，也许其实不是隆兴投資，而是华業地產母公司——华業發展？
记者向华業地產相關负责人求證此事時藥膳，，對方虽間接承認了盛安矿業法定代表人“范毅章”與华業物業的“范毅章”為同一人，并表示范毅章已從物業公司调入地產公司，但坚称收購不存在内幕@交%35lr8%易或接%h7W3d%洽@瓜葛交易。
该负责人解释，范毅章在收購之前就已經是標的公司盛安矿業的法定代表人，是因為“在收購之前，公司就已变更了营業执照上的蚯蚓腿膏,股权结構和法定代表人”。
不过，多位法律及财務人士向记者表示，這种還未完成收購即已变更营業执照的情况分歧适商業常理。
盛安矿業价值几何？
一位曾担任贵金属上市公司财務高管的人士向记者表露，收購金矿專業性强，一般投資者难以辨别，因此极易潜藏“猫腻”，特别是經过進程虚構本錢量抬高矿產价值的情况，其实不是罕见。
“公司只要買通勘察機構，在样本上做一點四肢行為，那麼本錢量的估值便很等閒做高。”上述人士表示，“别的，采矿的收益风险高、投入成本大，從探矿权轉為采矿权，审批也需要一段時辰，因此短期内并不能给公司带来实际利润。”
在《陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟矿區金矿详查報告》中，金矿的鸡头山-小燕子沟金矿床矿山拔擢范畴設計為1000吨/天，年(生產按300天计算)处理金矿石量30万吨，年生產金為500kg，按此计算采矿區范围内現有的本錢/储量可生產26年，以黄金销售价格300元/克计算，扣除成本及税费，報告最後得出结论：“该矿床按目前的市腸价格經营风险较小，总利润267721.07万元，經济效益明显，作為贵金属矿床，投資前景较好。”
也许是這样的估值還不够冲動人，华業地產在通知书记中還指出：“依照目前地质猜想本區遠景储量50吨。”
不过，一位有色金属行業分析師告诉记者，“遠景储量”概念的精准度不高，不能代表矿產本錢的真实储量，只能做一般参考。
如果金矿的真实价值难有定论，那麼石世红、张小诚當初得到探矿权的代价是多少？隆兴投資從石世红、张小诚手中收購盛安矿業90%股权的价格又是多少？
华業地產相關负责人给记者的说法是，隆兴投資收購盛安矿業的价格即盛安矿業净資產3901万。
董事會越权高息借錢？
事实上，在收購盛安矿業之前，华業地產早已表达了“涉矿”决心。
今年5月4日，公司通知书记称，拟以貨币資金出資在北京設立全資子公司，公司名称暂定為北京华業矿業本錢發展有限公司。
6月15日，公司又發出通知书记，表示拟以貨币資金出資在新疆塔城地區托里县設立全資子公司——“托PU扶手,里县华兴業矿業投資有限公司”，注册成本2000万元，經营范围為矿業投資、矿產本錢斥地經营，矿產品加工及销售；底子行動辦法拔擢，并称“公司正积极與相關本錢方举辦接洽，商谈包括但不限于金矿等矿產本錢的采矿权、探矿权收購及矿業公司股权收購等事宜，总投資額不超过人民币3.5亿元。”
受“涉矿”消息刺激，自今年5月4日至9月2日，华業地產的股价累计上涨了35.26%，同期上證指数下跌13.32%。
直到9月6日發出通知书记，华業地產毕竟迈出開矿本质一步，不过地點其实不是在之前炒得沸沸扬扬的新疆，而在陕西。
就在华業地產公布颁發出資5400万元收購盛安矿業90%股权當天，公司同時公布颁發了此外一項事宜——拟向大股东华業手指腱鞘囊腫,發展借债4亿元，借债克日12個月，借债年利率12.5%，利息总額為5000万元。
通知书记中并没有大白说明借债的方针與用腸，只是笼统表述為：“為了保證公司經营業務發展的資金需求。經过進程本次交易，可以也许更好地实現公司的整體發展计策，促進公司各項業務的健康稳定發展。”
2011年华業地產中期業绩显示，公司經营活動產生的現金流净額较2010年底低落了266.09%，為-3.93亿。
可是令人难以理解的是，通知书记称本次接洽瓜葛交易涉及金額仅為5000万元，非本金加利息的4.5亿元。
由于华業地產2010年經审计净資產超过23.6亿元，5000万只占公司2010年經审计净資產的2.12%，未达到净資產的5%，因此通知书记称，本次接洽瓜葛交易事項没必要提交股东大會审议防水防油貼,。
上海新望贵要律師事務所高级合資人宋一欣對记者表示，這样認定接洽瓜葛交易涉及金額缺乏按照，“本息不能分開计算，存在避開提交股东大會表决之嫌”。
实际上，华業地產官方網站上的公司章程第一百三十四条写明，董事會可决定接洽瓜葛交易的权限為：“與接洽瓜葛自然人發生的交易金額在30万元以上不满300万元的接洽瓜葛交易；與接洽瓜葛法人發生的交易金額在300万元以上不满3000万元，且占公司迩来一期經审计净資產0.5%以上不满5%的接洽瓜葛交易。”
换言之，即使接洽瓜葛交易涉及金額被認定為5000万，也已超出3000万元的董事會权限范围。
可是，就在9月6日發出卖矿及借錢通知书记的當天，华業地產同時颁布了五届三次董事會决议通知书记：董事會已组成决议，审议經过進程了《關于向大股东华業發展(深圳)有SEO,限公司借债的议案》及《關于公司收購陕西盛安矿業斥地有限公司90%股权的议案》。
卖矿、借錢、經过進程议案，环环相扣，連成一气，华業地產的成本運作，迅雷不及掩耳。
可是，為甚麼收購盛安矿業之前，母公司的“范毅章”已經是標的公司法定代表人？盛安矿業和华業發展是何關系？金矿的真实价值几何？隆兴投資是否是只是一個幌子？為甚麼上市公司向母公司借债4亿元？為甚麼董事會急于經过進程借债决议？4亿的用腸是什麼？5000万的利息又是否是涉嫌上市公司向大股东输送利益？這诸多的疑問仍有待华業地產的進一步解答。
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發表於 2022-5-10 17:14:24
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